NNOVATION, THEORY & PRACTICE MANAGEMENT JOURNAL Vol. 4 No. 1 January 2025
EVENT STUDY: REAKSI INVESTOR PASAR MODAL TERHADAP PELANTIKAN PRESIDEN DAN WAKIL PRESIDEN INDONESIA TAHUN 2024
DOI:
https://doi.org/10.56444/jitpm.v4i1.2476Keywords:
Pasar Modal, Studi Peristiwa, Return Tidak Normal, Reaksi InvestorAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris reaksi investor pasar modal Indonesia terhadap peristiwa pengumuman pelantikan Presiden dan Wakil Presiden tahun 2024. Populasi penelitian ini adalah saham-saham yang konsisten terdaftar dalam indeks LQ 45 selama periode penelitian. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga penutupan saham harian dan IHSG. Uji statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah one samples t-test dan paired samples t test. Hasil perhitungan one samples t-test menunjukkan bahwa tidak terdapat rerata return tidak normal positif yang signifikan di sekitar tanggal peristiwa, yang berarti investor tidak merespon peristiwa pengumuman pelantikan Presiden dan Wakil Presiden tahun 2024. Hasil uji paired samples t test membuktikan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan rerata return tidak normal maupun rerata trading volume activity antara sebelum dan setelah peristiwa.
References
Bialkowski, J., Gottschalk, K., & Wisniewski, T. P. (2006). Stock Market Volatility around National Elections (No. 2).
Candra, R., Guspendri, N., & Elfina, Y. (2022). Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Pemungutan Suara Dan Pengumuman Hasil Quickcount Pemilihan Presiden Dan Wakil Presiden Republik Indonesia Tahun 2019. Journal of Economic, Bussines and Accounting, 6(1), 659–667. https://doi.org/10.31539/costing.v6i1.4525
Fama, E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. Journal of Finance, 25, 383–417.
Fitriaty, & Saputra, M. H. (2023). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pengumuman Partai Politik Yang Lolos Menjadi Peserta Pemilu Tahun 2024. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan (Mankeu, 12(01), 237–248.
Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Kesebelas). BPFE.
Hidayat, R. (2018). Analisis Perbedaan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Peristiwa Politik Pada Saham Perusahaan LQ-45 DI BEI. Jurnal Ilmu Manajemen, 7(2), 193–204.
Husnan, S. (2015). Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas (Kelima). UPP STIM YKPN,Yogyakarta.
Katti, S. W. B. (2018). Pengaruh Peristiwa Politik (Pemilu Presiden dan Pengumuman Susunan Kabinet) Terhadap Saham Sektor Industri Di Bursa Efek Indonesia. Capital Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 1(2), 125–132. https://doi.org/10.25273/capital.v1i2.2319
Muliawati, A. (2024). Resmi! Prabowo-Gibran Presiden dan Wakil Presiden Terpilih 2024-2029.
Nuna, M., & Moonti, R. M. (2019). Kebebasan Hak Sosial-Politik Dan Partisipasi Warga Negara Dalam Sistem Demokrasi Di Indonesia. Jurnal Ius Constituendum, 4(2), 110.
Safira, A., & Arsjah, R. J. (2024). Reaksi Saham Terhadap Pengumuman Presiden Dan Wakil Presiden Oleh Komisi Pemilihan Umum Tahun 2024. Jurnal Ekonomi Trisakti, 4(2), 21–530. https://doi.org/10.25105/v4i2.20832
Saraswati, N. M. A. W., & Mustanda, I. K. (2018). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Pengumuman Hasil Penghitungan Suara Pemilihan Umum dan Pelantikan Presiden Amerika Serikat. E-Jurnal Manajemen Unud, 7(6), 2971–2998. https://doi.org/DOI: 10.24843/EJMUNUD.2018.v07.i06.p05
Setpres, B. (2024). Prabowo Subianto dan Gibran Rakabuming Raka Resmi Dilantik Sebagai Presiden dan Wakil Presiden RI.
Suryawijaya, M. A. (1998). Banking Acquisition : Acquirer’s Aggressiveness and Stock returns. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, 1(2), 208–2018.
Umum, K. P. (2023). KPU Tetapkan Tiga Pasangan Calon Presiden dan Wakil Presiden Tahun 2024.
Wahyuni, D. (2019). Dampak Pilpres Terhadap Gejolak Ekonomi : Efek Perbedaan 3 Pemilu Masa Capres Terhadap Volatilitas Ihsg. Jurnal Hukum Dan Ekonomi Syariah, 07(2), 322.
