Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal Berdasarkan Rekomendasi Saham PT Sucor Sekuritas Periode Januari-Desember 2022
DOI:
https://doi.org/10.56444/sa.v12i1.555Keywords:
portofolio saham optimal, single index model, SekuritasAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio saham yang optimal menggunakan Model Indeks Tunggal berdasarkan saham-saham rekomendasi PT Sucor Sekuritas, mengetahui besarnya proporsi dana yang harus diinvestasikan pada masing-masing saham, serta mengetahui besarnya return realisasi dan risiko dari portofolio optimal saham yang terbentuk. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif deskriptif dengan sampel 11 (sebelas) saham rekomendasi PT Sucor Sekuritas periode Januari – Desember 2022. Hasil penelitian menunjukkan terdapat 2 (dua) saham penyusun portofolio optimal yaitu saham INDF dan ICBP. Proporsi dana masing-masing saham pembentuk portofolio optimal yaitu saham INDF sebesar 82% dan saham ICBP sebesar 18%. Kedua saham tersebut memiliki return sebesar 0,0638 atau 6,38% dengan risiko portofolio yang akan ditanggung investor atas investasi sebesar 0,00002 atau 0,02%.
References
Abrami, R., & Santoso Marsoem, B. (2021). Optimal Portfolio Formation with Single Index Model Approach on Lq-45 Stocks on Indonesia Stock Exchange. In International Journal of Innovative Science and Research Technology (Vol. 6, Issue 3). www.ijisrt.com
Avianti, J., & Ratnasari, M. (2021). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Single Index Model dan Z-Score pada Emiten IDX BUMN 2O. Journal of Emerging Business Management and Entrepreneurship Studies, 1(1), 21–38.
Dek, A., Dewi, I. R., Gede, L., & Artini, S. (2016). Pengaruh Suku Bunga SBI, Inflasi, Dan
Fundamental Perusahaan Terhadap Harga Saham Indeks Lq-45 DI BEI. 5(4), 2484–
Faisal, S. M., & al Aboud, O. A. (2017). Sharp Index Model And Its Utility In Portfolio
Optimization And Allocation Of Funds In Stocks. 5(1), 176–1825.
Handini, S., & Astawinetu, E. D. (2020). Teori Portofolio dan Pasar Modal Indonesia. In
Teori Portofolio dan Pasar Modal Indonesia. Scopindo Media Pustaka. https://investor.id . (2022).
https://www.idx.co.id. (2022). https://www.ksei.co.id. (2022). https://www.sucorsekuritas.com . (2022).
Jogiyanto, H. (2019). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (11th ed.). BPFE-Yogyakarta. Liu, X., Latif, Z., Xiong, D., Saddozai, S. K., & Wara, K. U. (2019). Mean-Var Portfolio: An Empirical Analysis of Price Forecasting of the Shanghai and Shenzhen Stock
Markets. J Inf Process Syst, 15(5), 1201–1210.
Maulizhar, R., & Anwar, F. (2019). Analisis Keakuratan Rekomendasi Saham Pada Pt Rhb Sekuritas Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Manajemen, 4(4), 620–631. Prastuti, D., & Septina, E. (2018). The Analysis of Optimal Portfolio Using Single Index
Model, The Case of Stocks Listed In Jakarta Islamic Index 2010-2013. IBJAM, 1(1),
–72.
Puspitaningtyas, Z. (2015). Prediksi Risiko Investasi Saham. In A. Giyanto (Ed.), Prediksi
Risiko Investasi Saham (1st ed.). Griya Pandiva.
Putra, I. P., Darmawan, A., & Purnawati, N. K. (2015). Pembentukan Portofolio Optimal
Pada Saham-Saham Di Indeks Lq 45 Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal.
(12), 4335–4361.
Rahmasita, F., Rustam, R., Devi, H., & Azizah, F. (2014). Pembentukan Portofolio Optimaldengan Menggunakan Single Index Model (Studi Pada Saham-saham Sektor Industri Dasar dan Kimia Bursa Efek Indonesia periode 2011-2013). In Jurnal Administrasi Bisnis (JAB)|Vol (Vol. 16, Issue 1). www.kemenperin.go.id
Ramadhan, M., Suharti, T., & Nurhayati, I. (2020). Diversifikasi Saham Dalam Pembentukan Portofolio Untuk Meminimumkan Risiko. In Immas Nurhayati Jurnal Manager (Vol. 3, Issue 4). http://ejournal.uikabogor.ac.id/index.php/Manager/index Sholehah, N. A., Permadhy, Y. T., & Yetty, F. (2020). The Comparison of Optimal Portfolio Formation Analysis with Single Index Model and Capital Asset Pricing Model in
Making Investment Decision. European Journal of Business and Management
Research, 5(4). https://doi.org/10.24018/ejbmr.2020.5.4.470
Suharno, A., & Indarti, MG. K. (2014). Pengaruh Faktor Fundamental Makro Terhadap
Indeks Harga Saham Gabungan (Studi pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-
. Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan, 3(1), 10–21. Tandelilin, E. (2014). Portofolio dan Investasi (5th ed.). Kanisius.
